额度紧张利差收窄 房贷是否已成银行鸡肋产品

沪上襄阳人

“金九银十”向来是房地产的销售旺季，但近期从多家媒体的相关报道可以看到，北京、广州、天津、武汉等地各大银行纷纷出现房贷收紧信号。年初首套房贷利率八五折优惠已基本“销声匿迹”，各银行纷纷取消利率优惠甚至上浮利率，房贷的审批流程也出现了不同程度的延长。面对媒体及民众的质疑，某小型民营银行的个贷经理称，“由于临近年末，银行的资金比较紧张，所以房贷业务暂时受限”。有业内人士称，进入10月以来，由于各大银行面临年底的考核要求，所以纷纷收紧房贷额度。

“额度紧张”，各银行几乎众口一词，这一理由显然不能让民众信服。目前的这种状况，难道是今年6月那场银行“钱荒”又要卷土重来？中信证券金融业首席分析师朱琰指出，部分股份制银行存款少，贷款大，表外业务占主营业务一半以上，因此在月末、岁末这种结算点波动相当剧烈，“商业银行存贷比有短板，一旦出现较大的存贷比差，流动性就会减弱。”“6月发生的钱荒，开启了银行类金融机构对流动性风险与信用风险再认识的过程，金融改革的推进将加速这一认识过程，钱荒再度重来是很可能的事情。”国泰君安分析师时伟翔如是说。

然而银行业内人士却有截然不同的解释。某国有大型银行的负责人表示，其实现在谈银行“缺钱”还为时尚早，部分银行缩小信贷规模是响应国家调控政策。“国家为降低楼市泡沫风险，打压房价过快上涨，做出了调整措施，使银行调整信贷规模。但信贷规模的调整并不意味着银行‘钱荒’，相应的是把钱贷入其他产业。”

国庆前的最后一周，上海的同业拆借利率指数（SHIBOR）除7天期大涨45.4个基点至4.203%以外，14天、1个月、3个月指数均有不同程度的下跌。暨南大学金融系教授杨星认为，“7天指数大涨，可能是因为假期对现金的需求量大，中长期指数下降说明商业银行对流动性风险的抵抗能力上升，此次房贷紧张可能是源于商业银行对流动性与资产配置的调整。”

房贷业务缘何备受“冷落”？由于现在银行吸收存款的能力下降，投资者不愿意把钱存在银行，而更多地去投资理财产品、股票、信托等。中航证券某研究员称，“银行必须付出更高的成本来吸收存款，因此造成银行资金成本的上升，对于贷款的运用也就更加谨慎了。”这种情况下，如果同样执行年初银行普遍实行的首套房八五折优惠利率政策，加上通胀的压力以及运营成本，银行的房贷收益就降低了。此外，某银行内部人士表示，“房贷不仅上浮空间小（10%左右），往往还要再给予折扣优惠，房贷业务这块的净息差收窄也是一个大趋势，相对于小微企业贷款可以上浮20%~30%的利润来讲，房贷业务的利润其实不大。”因此，有经济学专家指出，目前的房贷已经成为银行的“鸡肋”产品。

同时，随着宏观调控政策的明朗化，业内有不少看空楼市的声音出现，甚至有专家断言，目前楼市的风险已经濒临危险的“临界点”，一旦楼市风险突现，房市出现降价风暴，购房者出现“断供”现象，这将给银行带来巨大损失。为了规避“崩盘”风险，银行不断调整贷款的内部结构，资产流向高收益业务，有助于资产收益率的企稳。